Надо самостоятельно копить на старость, не устают повторять власти. Об этом твердят все: и министр финансов Антон Силуанов, и глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Но вот проблема: и рад копить, да вкладываться некуда. Все предыдущие попытки пенсионных реформ накрылись медным тазом. Но не сдаётся наш гордый ЦБ: регулятор придумал, как спасти положение.
Трудитесь, вы ещё не накопили на пенсию. Фото: «Выберу.ру»/Иван Анчуков Больше 20 лет власти пытаются переставить пенсионную систему с государственных колёс на накопительные. Но воз и ныне там. Сначала была государственная накопительная система. Проработав недолгих 12 лет, она была заморожена, каковой и остаётся до сих пор. С момента заморозки прошло почти 10 лет. За это время Минфин с ЦБ уже трижды пытались разморозить систему, предлагая альтернативные варианты. Первые два отклонили, судьба третьего пока неизвестна. Есть общие очертания, но пока ни окончательной концепции, ни законопроекта. Участники финансового рынка тоже включились в процесс, продвигая свои идеи. Например, предлагали создать индивидуальный инвестиционный счёт нового типа, который подошёл бы для пенсионных накоплений. Но пока всё ограничилось разговорами. Выбор для накоплений не такой уж и большой. Во-первых, банковские вклады. Но они не принесут доход, максимум перекроют потери от инфляции. Копить на старость без увеличения сбережений — не вариант. Зато вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. При большей сумме накоплений можно разложить деньги по разным банкам. Во-вторых, добровольные пенсионные накопления. То есть человек заключает договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), вносит деньги самостоятельно, получает налоговые вычеты, если работает по трудовому договору. Но система до сих пор не застрахована. В случае банкротства фонда деньги растворятся в воздухе. Власти планировали застраховать негосударственную пенсионную систему, но закон до сих пор не принят. К тому же в нём нашлись слабые места. Гарантированная сумма будет равна 1,4 млн рублей. Но, как мы выяснили, этого недостаточно, чтобы в старости получать нормальную пенсию. Также страховка не покрывает полученный доход от инвестирования, а значит, при банкротстве НПФ человек останется на бобах — деньги-то обесценятся. Уж лучше хранить сбережения на банковских вкладах. Инфляция за 20 лет откусит большую часть сбережений, если деньги не приносят доход. Фото: «Выберу.ру»/Иван Анчуков В-третьих, индивидуальный инвестиционный счёт. Из преимуществ — можно вкладывать деньги в фондовый, валютный и другие рынки (в зависимости от знаний), получая налоговые вычеты. Из недостатков — отсутствие системы страхования и гарантии получения доходов. Брокер обанкротился — накопления вылетели в трубу, а на бирже можно как заработать, так и прогореть. В-четвёртых, старая добрая валюта. Доллары и евро за последние лет 20 не подводили россиян. Рубль стабильно слабел, принося доход обладателю, а если валюта лежала на вкладе, то ещё и проценты капали. Но из-за военной спецоперации всё перевернулось с ног на голову. Власти то и дело призывают отказаться от валют недружественных стран, потому что Запад может заблокировать сбережения в российских банках. Кто выпускает валюту, тот и устанавливает правила, заморозить деньги на счетах можно одним росчерком пера. Остаётся только хранить доллары и евро под подушкой и надеяться, что Россия не вернётся в СССР, где за валюту можно было угодить в тюрьму. Вот такой небольшой список финансовых инструментов для того, чтобы копить на старость. Два из них — совсем нерабочие. Два других — хромают на обе ноги. Но ЦБ не унывает и уже готовит изменения, которые должны помочь людям откладывать деньги на пенсию. Как следует из доклада Банка России, в первую очередь нужно застраховать добровольные пенсионные накопления. Но лучше от этого не станет. Недостатки никуда не денутся. Единственный плюс — удастся защитить уже созданную «подушечку». В негосударственной пенсионной системе сейчас хранится чуть больше 1,5 трлн рублей. Большая часть накоплений создана по корпоративным программам. То есть когда свою лепту в обеспечение старости человека вносит работодатель. Также ЦБ планирует создать несколько новых инструментов, которые также можно использовать для пенсионных накоплений: Все перечисленные «новинки» можно будет купить не выходя из дома — через интернет. В докладе регулятора отсутствует подробное описание новых инструментов. Но поскольку ничего сверхнового ЦБ не предложил, то недостатки видны невооружённым глазом. ОФЗ с доходностью, равной инфляции, сбережёт накопления от обесценивания, но не более того. К тому же не стоит выдумывать колесо, когда оно уже есть. На рынке есть семилетние ОФЗ-ИН. Бумаги можно купить онлайн. Главное, чтобы гособлигации погашала та страна, которая выпускала бумаги, а не преемница. Фото: luchshie-akcii.ru Возможно, ЦБ хочет продавать гособлигации через банки, как это было с ОФЗ для населения. Но это не повысит привлекательность бумаг. Единственный плюс — «длинный» срок. Если это будут 20-летние ОФЗ, то можно рассматривать как неплохой вариант. Как минимум, от инфляции удастся отбиться. Остаются вопросы к сохранности. Системы страхования нет и вряд ли она появиться, поскольку речь идёт о государственных облигациях. Если РФ откажется погашать бумаги, то никакая страховка не спасёт, в том числе от возможного переворота. Нынешние власти не доплачивают по советским вкладам. К долгосрочным банковским вкладам вопрос только один — какой будет ставка? Если проценты зафиксируют, то они будут слишком низкими. Ни один банк не согласится открывать вклад на 20 лет под 10% годовых. Да и люди не станут спешить — побоятся, что прогадают (инфляция в России — дама капризная). Если привязать ставку к инфляции, то вклад ничем не будет отличаться от ОФЗ. Зачем нужны два колеса? Наверное, чтобы устойчивее ехать к пенсии. Вишенкой на торте предложений ЦБ стали безотзывные сберегательные сертификаты. Это тот же банковский вклад, но с невозможностью забрать деньги до конца срока. Ранее сертификаты на предъявителя были «дороже» вкладов из-за отсутствия страховки. То есть при банкротстве кредитной организации сертификат превращался в обычную бумагу — вернуть средства было практически невозможно. Затем власти от них отказались, оставив только именные сертификаты, включённые в систему страхования. Ставки по таким бумагам и вкладам практически одинаковы. Минфин несколько лет назад пытался внедрить безотзывные сберегательные сертификаты. Но что-то не срослось. Возможно, власти поняли, что людям не нужны такие инструменты для сбережений. В жизни бывает всё, а до пенсии далеко. Деньги могут понадобиться в любой момент. Если нельзя забрать сбережения до окончания срока действия, мало кто решится вложить деньги. Для чего ЦБ вернулся к этой идее, пока тайна мадридского двора. Не исключено, что регулятор придумал какую-нибудь фишку, которая привлечёт людей. Поживём-увидим. В итоге имеем безрадостную картину. Часть людей готова копить на пенсию самостоятельно. Но в наших реалиях возможности сильно ограничены — либо вклады, либо валюта. Улучшений пока не видно, даже с учётом предложений ЦБ.
Неудачные попытки
Как копить самостоятельно
Новые предложения ЦБ
Источник
